O tranzactie de business (vanzare sau achizitie de companie) este un proces complex care trebuie tratat din perspectiva strategica a antreprenorilor si investitorilor. Se parcurg mai multe faze, fiecare cu atentia si expertiza necesara :
Pregătirea tranzacției
- Analiza strategică a pieței și a oportunităților de achiziție/fuziune.
- Identificarea țintelor potențiale (target companies) sau a potențialilor investitori.
- Evaluarea preliminară a compatibilității (culturală, operațională, strategică).
- Structurarea obiectivelor tranzacției (creștere, integrare verticală/orizontală, exit etc.).
- Pregătirea teaser-ului și a Information Memorandum (IM) pentru vânzător.
Due Diligence
- Financiar & contabil – verificarea situațiilor financiare, cash-flow, datorii, capital de lucru, forecast a situatiilor financiare
- Fiscal – analiza riscurilor fiscale, litigii, conformitate, optimizări.
- Legal – verificarea titlurilor de proprietate, contracte, autortizatii, litigii, licențe.
- Operațional – analiza proceselor, lanțului de aprovizionare, resurse umane.
- IT & Digital – audit sisteme, securitate cibernetică, scalabilitate.
- Commercial – analiză de piață, poziționare, relații cu clienți și furnizori.
Evaluare și structurare
- Evaluarea companiei (DCF, multipli de piață, comparabile).
- Analiza sinergiilor și a scenariilor de integrare.
- Structurarea tranzacției (asset deal vs. share deal).
- Analiza riscurilor și propunerea de mecanisme de protecție (escrow, garanții).
Negociere
- Asistență în stabilirea termenilor comerciali (price, earn-out, clauze de ajustare).
- Redactarea și negocierea Letter of Intent (LOI).
- Suport în negocieri între părți (strategii, poziționări).
Contractare și closing
- Revizuirea și negocierea SPA (Share Purchase Agreement) / APA (Asset Purchase Agreement).
- Structurare fiscală și juridică pentru optimizarea tranzacției.
- Managementul procesului de semnare și transfer de acțiuni/active.
- Asistență în obținerea aprobărilor de la autorități (ex. Consiliul Concurenței).
Post-transaction & integrare
- Plan de integrare post-achiziție (HR, procese, IT, cultură organizațională).
- Monitorizare a performanței sinergiilor și KPI.
- Optimizare financiară și fiscală după integrare.
- Managementul comunicării interne și externe (PR, comunicat clienți/furnizori).
Serviciul de M&A poate fi complet (end-to-end) sau parțial (ex. doar due diligence, doar evaluare sau doar integrare).